解读财富管理转型方向《2018年互联网理财指数报告》将出炉

琪琪啊

　　随着国民财富的不断积累、金融与科技的深度融合，中国财富管理市场正向着高端化、智能化方向发展，人们对于理财产品的需求逐渐增加，并且呈现出个性化、多元化态势，财富管理行业进入2.0时代。

　　聚焦互联网与财富管理行业的融合创新，第二届腾讯理财通金企鹅奖暨财富高峰论坛将于2018年12月15日在深圳举办。腾讯理财通、腾讯金融科技智库将联合国家金融与发展实验室在论坛上发布《2018年互联网理财指数报告》（以下简称“报告”），深度剖析中国财富管理产品迭代革新路径，解读财富管理行业的2.0时代转型方向。国家金融与发展实验室副主任、对外经济贸易大学教授殷剑峰也将在论坛上对报告进行发布并解读。

　　值得注意的是，今年的互联网理财指数自2013年来首次下滑，预示着强监管下互联网理财迎来洗牌，行业回归本源正当其时。随着不合法合规的平台被逐渐淘汰，消费者将更加关注合规稳健的理财平台。

　　强监管推进行业洗牌

　　合规稳健理财平台将更受关注

　　《2017年互联网理财指数报告》显示，互联网理财指数由2013年的100点增长到2017年的695点，四年时间内增长了近6倍。互联网理财规模由2013年的2152.97亿元增长到2017年的3.15万亿，增长近15倍。

　　相对此前的蓬勃发展，互联网理财行业却在2018年出现下滑拐点。《2018年互联网理财指数报告》数-据显示，2018年互联网理财指数由2017年的695点下降到563点，降幅明显。这是互联网理财指数自2013年来首次下滑。

　　对此，报告分析，在本轮强监管下，互联网理财市场发展受到一定冲击，监管成本提升，经营较差的互金平台被迫退出市场，互金平台数量和互联网理财规模缩小，互联网理财指数下降。典型案例如P2P托管规模的大幅下滑等。

　　但从长远看，监管趋严却有利于互联网理财健康规范发展，推动行业正本清源。随着监管框架的完善，不合法合规的平台被逐渐淘汰，互联网理财回归本源，行业生态将进一步优化，消费者将更加关注合规稳健的理财平台。

　　自2014年1月微信钱包上线以来，腾讯理财通作为腾讯唯一官方理财平台，至今已经陪用户走过第5个年头。5年来，腾讯理财通的用户与资金保有量规模持续增长，并且实现了产品结构的丰富与完善、服务的定制化与个性化转变，在探索“精选互联网理财平台”的路径上渐入佳境，行稳致远。截至2018年第三季度末，腾讯理财通用户数超过1.5亿人，资金保有量规模突破5000亿元。

　　需求升级、供给优化

　　财富管理行业迈入2.0时代

　　伴随改革开放四十年来财富的积累，中国财富管理市场正发生重大转变。对此，报告从微观角度切入，全面分析了当下中国财富管理市场供需双方四十年间的变化。

　　具体而言，需求方出现财富升级，居民储蓄率大幅提升，居民可投资资产规模飙升、品种日益多样化，家业传承成为始于改革开放的创业群体面临的主要问题。面对财富管理市场需求的增长、财富的升级，作为财富管理的供给方——金融机构和非金融机构也相继优化自己的组织架构和产品体系，以迎接市场与行业新形势。

　　机构升级方面，财富管理参与机构由单一向融合发展转变，财富管理市场机构规模迅速扩大，家族办公室、律所等机构相继加入。从市场格局看，传统金融机构依然处于主导地位，非金融机构可能会短期在某些领域做得比较突出，但长远上，传统金融机构的信用优势尚是制胜法宝。

　　产品升级方面，自2003年“一行三会”的框架搭建完成到2005年商业银行理财办法的颁布实施，银行理财、证券资管、保险产品、证券基金和信托计划等国内以产品为导向的财富管理市场框架也基本搭建完毕，行业进入产品升级改造阶段，产品投资门槛的不断提高。

　　报告指出，展望未来，国内财富管理市场客户群体由个人转向家庭或家族甚至家族企业，客户需求由标准转向定制，资产配置由国内转向国外，服务方式由线下转向线上，服务设计由定性转向定量，行业由以产品为导向的1.0时代向以服务为导向的2.0时代转变。对参与机构而言，要在继续做好机构升级和产品升级的基础上，要向服务升级迈进，打造全方位、个性化、定制化的综合金融或非金融方案提供商。

　　面对新的市场形势与发展前景，作为财富管理市场上的重要力量，互联网理财行业、特别是腾讯理财通等具有代表性的互联网理财平台，要在合法合规经营的前提下，发挥金融科技效能触达多元用户需求，以开放赋能的姿态助推财富管理行业智能化、高端化转型，为广大用户提供更便捷、更丰富、更安全的服务与产品。