恒泰金服CEO李坤：排“雷”清隐患 甄选优质资产服务产业链

老家在银行

P2P网贷行业正遭遇有史以来最大的流动性危机。恒泰金服创始人兼CEO李坤凭借敏锐的市场感知力和超前的风险防控意识，及时对主营业务和公司发展方向做了微调，在P2P网贷行业挤兑、暴雷危机中成功“避雷”。暴雷频发整顿利剑下的“妖现形”高速运行五年的互联网金融已陷入瓶颈期，流量、风控、监管、信息孤岛，各种问题不断显现。据网贷之家数据显示，从2015年到2017年，网贷机构已从3000多家锐减到1800家左右，预计到2018年底将会缩减到1000家以下。另有数据显示，2018年上半年，网贷行业“暴雷”136家，其中提现困难111家、“跑路”18家，经侦介入7家。

行业为何会集中暴雷，负面不断？恒泰金服创始人兼CEO李坤有自己的观点。在他看来，冰冻三尺非一日之寒，这是陈年旧疾在监管时间节点上的爆发。李坤告诉记者，现阶段出问题的平台无非两种。一种是巧借互金之名实行诈骗之实的坏平台，他们本身没有实质性的借贷业务，打着网贷平台的旗号宣传，通过高息吸收资金自融挪走他用，一旦行业出现负面，投资人踩踏，很容易形成资金链断裂，从而引发兑付危机。还有一种是实力不济、风控较差、融资成本居高不下的弱平台，由于他们本身实力不具备行业竞争力，风控能力较差，融资成本相对较高，平台本身依靠新增业务的手续费维持平台运营，一旦出现大范围项目逾期，若应急预案及信批不完善，投资人信心不足，造成集中挤兑局面，最终引起资金周转不灵出现崩盘。“为什么今年集中爆发？我认为这跟行业监管趋严有一定关系。”李坤介绍，自2016年8月国家出台暂行管理办法至去年正式成立金融维稳办，这期间有一系列硬性合规指标出台，如明确网贷平台备案的时间节点、各省市监管规范的逐步清晰等，在趋严的监管大背景下加速问题平台的集中暴雷。“当前的挤兑危机和跑路潮，对于P2P行业的规范和发展未必不是一件好事，可能短期内你会觉得负面很多，但行业想要走向健康发展必然需要经历这一过程。”李坤这样说。对于外界评论的互金行业大势已去之说，作为互金行业四年从业者，李坤并不认同。他认为，坊间传言的“大势已去”，是指假借P2P之名通过庞氏骗局融资圈钱，实现一夜暴富，这种模式大势已去。“互金行业未来的发展机会不可限量，但任何行业都逃脱不了大的经济周期和行业政策的影响”，李坤认为，网贷平台管理者们需要因时而动、顺势而为，在不同的竞争格局和营商环境中，敏锐感知到彼时的风险和未来的机遇，及时对企业的经营模式和发展方向做微调，以应对市场的变化。合规经营压降清退车抵贷大额标随着行业标准、监管规则的日渐完善，陆续清退、压降大额资产，转而选择优质小额短期合规资产，成了大小网贷平台、互金机构转型的“明哲保身之举”。预测到未来车贷业务逾期高发而带来的行业风险，彼时在车贷业务还处于蓬勃发展期时，恒泰金服平台就提前缩减了车抵贷业务的比重。李坤告诉记者，由于质押模式下“一车二押”行为频发，导致恶性抢车、暴力催收事件高发，一抵业务必将面临借款人逾期后资产难以追回变现的风险。为说明行业“一车二押”现象对互金平台的潜在风险，李坤向记者举了个例子。A客户拿GPS把车押给了某P2P平台，该P2P平台做完相关手续后把款放给A客户。然后A客户又把车悄悄抵押给另一家线下门店公司，最后A客户违约不还钱，势必造成两个公司争抢处置同一资产，这就引发了行业恶性抢车和暴力催收事件的频发。他举的并不是个例。很多涉及车抵贷的中小网贷平台，都在或主动或被动退出该业务市场。有媒体报道，仅在5月3日当天，以车抵贷业务为主的两家网贷平台沃时贷、泓源资本，就相继发布清盘公告。另据网贷之家研究中心不完全统计，截至2018年4月初，涉及车贷业务的P2P平台（此处所指车贷业务包括车辆抵/质押业务、车辆消费贷款业务、车辆融资租赁业务、车商贷款业务），在运营的仅剩332家。而在行业发展鼎盛时期，这个数字一度达到上千家。在强监管态势下，互金行业野蛮生长已成过去式。当前最务实有效的做法是坚守行业规则、稳健合规经营，针对自身平台的实际情况提前做好应急预案和应对措施，降低高风险高收益存量业务，缩减平台运营成本，理性引导和教育投资人，严守行业寒冬，静待市场转机。李坤表示，抓住行业规范带来的机遇，发挥平台差异化竞争优势，在资产端挖掘潜力行业精准定位细分市场，在合规运营的道路上逐步发展规模，是恒泰金服当前的工作重点。“当前最重要的不是扩张平台的业务规模，而是思考怎么在行业监管趋严、挤兑风险频现的大行情中存活下来”，李坤认为，经历这一轮淘汰之后，真正有实力、合规经营的网络借贷信息中介业务平台，将会迎来前所未有的新的发展机会。紧跟风向向供应链金融转型发力P2P网贷行业已逐步回归到信息中介本质的理性发展阶段。未来，资产获取渠道与风控体系的优劣差距，将成为互联网金融平台角逐的重要分水岭。在各平台不遗余力争抢优质资产大战中，此前被市场低估的供应链金融由于符合政策导向，被逐步重视起来，成为网贷平台转型的重要突破口。“我们现在的业务比重应该是一半一半（指车抵贷业务和供应链金融业务占比），未来我们将重点发展供应链金融”。李坤坦言，在中国做生意，要紧跟国家政策形势，供应链金融从产生之初，身体里就包含着为实体经济服务的基因，它能有效引导资金流向实体经济，实现整条产业链的资产增值，从而推动实体经济发展，这很符合国家的政策导向。此外，供应链金融的发展前景也大为可观。据前瞻产业研究院此前发布的《2016-2021年中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示，我国目前供应链金融规模已经超过了10万亿，预计2020年将达到近15万亿的市场规模。

业内专家分析认为，产业链金融的优势在于核心企业对于上下游的关联系比较强，风控能力也就比较透明。并且产业链是一个庞大的行业网，资产端比较丰富。经过几年业务关系梳理，恒泰金服已将供应链金融服务触角延伸至畜牧业的饲料产业、工业制造领域的钢球产业、物流业和家装业，并坚持线上、线下风控体系建设的双轨发展，目前已服务数十家企业，累计交易额达42亿。李坤认为，相较于车贷、房贷、消费金融等资产，供应链金融来源于商业贸易，资产具备更高的可控性、流动性和变现性。“恒泰金服在甄选行业方面有一整套完善、体系化的准入、合作机制，重点考量行业的发展性、规模性等系列合作指标”，李坤表示，除了自身风控严苛外，供应链金融类企业中的核心企业相对都具有较强实力，其不仅可向网贷平台推荐优质的资产项目，还可通过付款承诺、担保、回购、质押等条件给项目增信，能为项目提供风险保障。据悉，依托于深耕多年的物流、家装、畜牧供应链，目前恒泰金服已在利用区块链技术开发供应链金融资产交易平台，未来将会通过金融科技的手段，进一步提高平台的获客、风控、贷后的管理能力，为客户提供更优质、高效、及时、精准的金融服务。“不断利用互联网和大数据技术，进一步优化平台的风控措施，为投资人选择优质资产并做好风控闭环，是恒泰金服未来发展的首要目标”。在李坤看来，未来网贷平台之间的竞争，是如何利用金融科技武装自己深耕多年的资产端，进一步降本增效提高行业竞争力和企业利润，在万象丛生的行业百态中寻找出一条适合自身平台发展的路。