猪投乱弹：谁是杀死网贷行业凶手？不是别人，就是网贷参与者

春风吹十里

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　　昨天沪深A股报复性反弹2%以上，很多卖在2700点以下的朋友看着昨天的股市，欲哭无泪！今天遇到一个朋友说，都忍了500点没有割肉，结果在2600多点清仓出局，割了一个“下水道”的价。
　　
　　猪头之前关注的珀莱雅（603605.SH）伴随着大盘反弹中，今天却创出历史新高。
　　
　　有人会说运气好呗！狗屎运呗！真的可能是运气好，可是研究股票不是光靠运气和狗屎运。
　　
　　话说来，投资珀莱雅的道理很简单，老婆脸上贴的珀莱雅面膜（穷呗）！
　　
　　任何投资不是投机，去了解一家公司，了解一个产品，比别人说什么都重要。
　　
　　简单来说，面膜是很多女性不可缺少的必备用品，就像茅台是宴请必备饮料一样。经济好的时候，面膜是女性必备；经济不好的时候，女生更要爱惜自己脸，谁让咱们生活在一个颜值社会呢？一片面膜的价格在10块，一片面膜的成本不到2块，除去广告费、包装费、代理费毛利润必须超过60%。现在有多少产品能有60%的利润啊！珀莱雅不是好公司什么是好公司呢？（除非管理团队故意乱投资、故意挪用公款，发生职业道德风险）
　　
　　回到网贷行业，端午过后雷声轰隆，从唐小僧到牛板金（貌似跟西游系列相关的都不靠谱），再到多多理财，甚至在昨天10家网贷平台同时爆雷。
　　
　　网贷行业一片哀鸿遍野，借贷人恐慌一片，没有人知道自己参与的平台第二天会不也雷了！有债权转让的平台，债转专区累计了不知道可以翻多少页；各种债权转让利率高的吓死人，某些网贷平台的债转利率甚至超过50%。大平台、小平台不断哀嚎；从业人员、推广渠道、借贷人手足无措。
　　
　　在各平台的微信群、QQ群里，借贷人充满了恐慌情绪，同时还不断传染和漫延。犹如股市2016年初在熔断机制以下，股民的那种恐慌，多杀多，完全失去了理性的思考。借贷人脑子里面只剩下了一个字“跑”。
　　
　　网贷行业“雷”潮滚滚，对于很多老借贷人来说，“跑“、”留“成为一个最近一段时间最纠结的问题。
　　
　　我觉得网贷行业的“多杀多“完全都是借贷人造成的，对平台失去信心、对行业失去信心。原本安全的平台，在这波”多杀多“的行情中，不分青红皂白抛售只会导致更多平台的”灭亡“。不排除未来更多平台在这波行情中，全面崩溃。
　　
　　谁在害死的网贷行业，就是你们自己——网贷参与人，不合格的借款人、没有职业道德和操守的平台管理者、无良网贷行业的所谓媒体。
　　
　　你们有几个人会去关心自己投资的网贷产品的底层资产是什么？你们总是关心平台的老板还在不在？员工的工资有没有及时发放？平台高管发生变动平台一定会出事情吗？平台股东背书能力强的，平台就一定不会出事情吗？
　　
　　拜托！你们是在进行网络借贷，会不会出问题最关键的不是那些有的没的信息，关键的是你们借款方是否是真实的？真实是你们的钱没有被平台经营者用虚假标挪用！是否合规？借款人企业借款额度没有超过100万，个人借款人借款没有超过20万。
　　
　　如果你们不去关心你们的标的信息，如果不去了解你们到底借贷是给谁，以为平台股东实力背景强大（什么国企背书、上市公司背书那些都是鬼扯），以为管理团队强大，以为一切你们认为有的没的自慰性的平台背书能力，那么平台就是安全的。大平台一定安全，小平台一定不安全？一切都是鬼撤！
　　
　　你们可能会说，我们不专业，怎么去了解这些信息呢？和平台沟通交流啊？去公司问风控！找平台要查询原始合约！问不明白，看不懂，理解不了项目就别投了，找那么你能看懂的底层资产去借贷！收益少点就少点，总比本金都没有了强吧！别去贪那些小便宜！别去为了薅羊毛而薅羊毛！
　　
　　现在的雷潮，我很同情那些被雷得借贷人，但是也觉得都是自己找的。你都不关心自己把钱借给了谁？为什么他可以给你那么高得借贷收益？就想着躺着赚钱。下一个被收割的就可能是你哦！
　　
　　按照现在网贷行业的发展，未来雷潮可能还会继续。未来谁还会是这帮雷潮的牺牲者？你也看看自己是不是下面的投机分子。
　　
　　首先，薅羊毛的、高杠杆的不合格投资人会最先死。道理很简单，天下没有白吃的午餐！
　　
　　其次，参与自融平台的、有大额不合规资产的、活期、类活期的投资人也会很惨。自融是道德风险，标的虚假，出事情只是早晚；大额不合规资产的，一旦一家借款方出现逾期，实力不强平台必定出现逾期；活期、类活期的更不用说，在这波雷潮当中，资金池的流动性枯竭，不是跑路就是自首。
　　
　　回头来说，网贷行业就没有平台值得投资了吗？那也不一定。
　　
　　只要平台不发生管理团队的道德风险，底层资产合规，借贷人在这轮雷潮当中，受到损失的概率极低，甚至在高债转中还可以获取到超额利润。为什么？其实很简单，网贷平台最大的风险就是道德风险，没有道德风险就不会有自融，资产合规（小而分散），借出去的资金是真实的，平台的风控有效，那么平台出现系统性风险的可能性几乎没有。（不排除逾期，但是影响投资人数极少。逾期不可怕，但是不会血本无归。请打消未来平台刚兑的可能。）
　　
　　不怕不懂，就怕不学。网贷投资和其他金融投资没有区别，提高自己的辨识能力，了解购买网贷平台的底层资产是作为一个合规投资人的基本要素。
　　
　　最后不能不吐槽一下现在的很多网贷投资人，你们喜欢投资短期产品，可是在真实的借贷环境中，能有多少资产是短期资产。平台为了迎合投资人口味，纷纷搞出短期标的，从7天到30天。
　　
　　试问一下，你们自己借款，不管是消费类借款还是经营性借款，没事谁只借一个月。我想来想去只有现金贷、过桥性借款等少数类型借贷关系，可能会出现在这样的情况。其他的，最少都是借款都是在三个月以上。
　　
　　我知道某家平台，底层资产是外卖小哥的电瓶车的12月分期，单笔借款不超过3500元，毛利润能超过40%以上，但是整个借款资金的回收周期需要10个月以上。从资产上来说，这样的资产可遇不可求，不管对于平台还是投资人，投资收益都非常可观，而且风险可控。
　　
　　但是，资产公司为了迎合用户，直接做成了1个月的标的，也就是资产公司需要每个月需要将资金循环一次还给平台。当遇到雷潮的时候，资产公司必须自行消化流出的资金，以保证平台项目不发生逾期。如果有一天，这家资产的短期流动性枯竭，平台出现问题，投资人就是自己将自己害死。
　　
　　在不了解底层资产的情况下，只以借贷时间、借贷收益、平台背书能力作为自己选择借贷平台进行借贷的时候，就给自己埋下了一颗不定时炸弹。
　　
　　不断学习和提高自己的辨识能力，可能才是保护你财富的最有效手段，否则你早晚就会成为别人眼中的“韭菜”。