乐象科技（花生投）通过反向收购实现赴美IPO

寂灭的吻

5日晚间，汽车金融信息服务平台国轮(北京乐象科技有限公司)宣布，通过其母公司Lemon Green Inc。与纳斯达克上市公司鲈乡农村小贷(Nasdaq: CCCR)签订并购意向书。根据该意向书，CCCR将收购Lemon Green Inc的全部100%股份，通过其控制北京乐象科技有限公司，交易将以Lemon Green Inc的总价值为基础，交换CCCR普通股股份。

若交易完成，这意味着国轮将通过反向收购上市公司实现反向IPO，登陆纳斯达克。同时，借由CCCR的豪车租赁业务，国轮实现可以从中低端大众汽车金融产品向高端产品扩张。知情人士介绍，这一交易尚在走美国证券市场的审计流程，如果进展顺利，国轮的汽车金融业务将于今年年底全部并入CCCR。

上述交易在形式上是由上市公司主体(CCCR)收购非上市公司主体(乐象科技)，但事实上国轮将通过权益互换，占据上市公司主体控制权。国轮创始人兼CEO高嘉希表示，反向收购在美股市场较为常见，与直接上市相比，反向收购作为间接上市的一种方式，具有操作时间短、成功率高的特点。

北京乐象科技有限公司成立于2016年3月，2017年3月获得联想之星、险峰长青、梅花天使的投资，2017年11月品牌升级成为国轮集团，旗下拥有互联网金融信息撮合服务平台“车贷贷”，主打“汽车+金融信息服务+互联网”融合业务，为车主群体提供金融产品咨询服务。CCCR成立于2008年，据其6月26日发布的公告，CCCR已完成小贷业务剥离，目前主营业务为超跑豪华车租赁。

国轮全国有近20家线下门店，截至今年6月，注册用户1.8万人，近一年交易额超过15亿元。

据亿欧此前报道，国轮分别于2017年11月获得6000万元A+轮融资，2017年3月获得3000万元A轮投资；2016年底获得天使轮和战略融资。股东包括国资背景的产业基金、险峰长青、联想之星、梅花天使、追梦者等。

CCCR是2008年在中国江苏省吴江市成立的金融服务公司， 2013年登陆达斯达克。

资料显示，此前CCCR旗下曾拥有小贷牌照“鲈乡小贷”，及相关业务产生的不良资产，2017年CCCR净亏损10,699,740美元，2016 年净亏损2,580,136美元；而近期已经实现完全剥离，成为仅剩豪车一项业务的公司。

“蝙蝠超跑”定位超跑自驾租赁，瞄准中国互联网出行市场中的豪华车长短租领域，并输出与之匹配的相关产业链的增值附加服务，业务布局四大板块，包含高端自驾服务、高端接送服务、豪华婚庆服务、企业合作服务等。

国轮创始人高嘉希向亿欧表示，借由CCCR的豪车租赁业务，可以为国轮实现从中低端大众汽车金融产品向高端产品扩张，同时CCCR 也可以打通底层金融。“车族人群主要有3类，一是1万元左右的汽车信贷；二是件均十几万元的车抵贷和分期；三是50万-500万豪车。因此CCCR和国轮有很大业务联系。”

随着汽车金融竞争加剧，资金成本、资产质量、征信体系、风控模式、获客能力成为竞争的焦点。高嘉希表示，国轮通过“大数据征信+科技风控”建造竞争壁垒，实现高速发展。国轮在收购完成后，实质上将成为中国首家“豪车租赁+汽车金融信息服务”上市公司。

分析人士指出，反向收购在美股市场较为常见，与直接上市相比，反向收购作为间接上市的一种方式，操作时间短、成功可能性更高。一般美股的小型公司的价格在500万美元左右，加上律师、审计费用等综合费用在600-1000万美元之间。