--央行降息利好三板块 地产金融拆迁有望领衔上涨

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继年前央行采取一次降息，一次降准货币宽松政策后，上周六，央行再次宣布自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.5%。  请关注商铺搬迁补偿律师http://www.yinglawyer.com/gyyt


        对此，分析人士表示，自2014年9月份以来，有超过20个国家的央行实施了降息，以应对当前经济复苏动能不足且面临通缩风险不利局面；而我国当前经济基本面也比较严峻，降息条件成熟；对于资本市场而言，在经济与股市往往存在跷跷板效应情况下，降息将大大提升A股市场多头信心，对券商、保险、银行等金融板块将形成直接利好。


        从市场表现来看，在节后投资者对货币宽松预期再起情况下，近期以券商为代表的金融板块已经有所异动，其中国金证券(21.15 +2.62%,问诊)上周累计涨幅高达19.39%；另外，东兴证券(21.29 +10.03%,问诊)（9.98%）、西部证券(35.28 +0.51%,问诊)（5.81%）、大众公用(10.75 +2.97%,问诊)（4.55%）、招商证券(26.21 -1.76%,问诊)（4.47%）和兴业证券(13.66 -1.51%,问诊)（3.53%）等多只个股期间累计涨幅均超3%。


        值得一提的是，深港通渐行渐近，深交所拟试点新三板转板、注册制稳步推进均成为券商板块长期实质性利好，因此金融子板块中券商未来行情也最值得期待。


        华泰证券(21.46 -1.78%,问诊)金融首席分析师罗毅表示，对于此次降息，非银应该是受益最明显的行业之一，降息可能对银行利差缩窄有影响，银行基本面有一点点利空，但大资金进场必会配置银行这样体量大、业绩稳定、高分红的行业，从而推动其估值提升。


        另外，1月份、2月份金融板块没有出现明显的表现，但随着二季度开始优质的金融股去海外上市以及混改因素存在，金融板块会再次得到市场关注。


        房地产 四维度挖掘11只龙头股


        《不动产登记暂行条例》于3月1日起正式开始实施，尽管看似是房地产行业最大利空来袭，但有多位业内人士表示，从3月份开始登记，完成登记还要好几年，房产税、遗产税如何收缴也是未知数，因此，现在谈不动产登记对房价的影响为时过早。


        对此，也有市场人士表示，房地产板块受《不动产登记暂行条例》影响更为有限，相反当前降息对于地产股来说属于重大利好。从供给端来讲，降息之后，有利于降低房地产开发商的财务费用；从需求端来讲，降息有利于减轻人们购买房地产的负担，从而刺激消费者买房。


        从市场表现来看，上周房地产板块整体表现突出，尤其是部分二线房地产股，数据显示，上周国兴地产(12.87 -0.08%,问诊)（19.67%）、


        大名城(12.26 +0.41%,问诊)（19.35%）、宋都股份(7.24 +0.84%,问诊)（15.75%）、天业股份(10.4 +0.1%,问诊)（14.11%）、莱茵置业(6.55 -1.65%,问诊)（12.24%）和合肥城建(0 +0%,问诊)（10.71%）等个股期间累计涨幅均超10%，涨幅居前。


        资金流向方面，中体产业(21.36 -1.43%,问诊)（24286.62万元）、中华企业(6.49 -2.11%,问诊)（13144.04万元）、新华联(8.15 +2%,问诊)（12910.72万元）、天业股份（6091.23万元）、金融街(9.68 -1.33%,问诊)（6004.13万元）、世茂股份(15.69 +0.06%,问诊)（5984.78万元）、合肥城建（5809.08万元）等个股近5日大单资金累计净流入额均超5000万元，在资金的热捧下，上述个股或迎来短期交易性机会。


        国泰君安称，地产股在经历前期的估值修复后，后续股价上行的驱动因素将主要来自于政策层面的边际改善（货币政策宽松和调控政策淡化），整体看，房地产市场将呈现“量升价平”格局，政策收紧的压力在未来一段时间内应该不会出现。投资策略方面关注以下四大选股思路，1、龙头：保利地产(9.33 -2.61%,问诊)、招商地产(23.23 -3.25%,问诊)、万科A(12.03 -1.55%,问诊)，华侨城A(0 +0%,问诊)；2、国企改革：格力地产(24.7 -0.44%,问诊)、天健集团(16.19 -2.06%,问诊)；3、转型之优质标的：中天城投(17.7 -2.53%,问诊)、华业地产(11.2 +0.54%,问诊)；4、京津冀概念：华夏幸福(45 -1.45%,问诊)、荣盛发展(15.2 -1.87%,问诊)、廊坊发展(18.27 -0.76%,问诊)。


        有色金属 稀土永磁行情值得期待


        降息往往意味着以有色金属为代表的大宗商品价格将上涨，因此有色金属股有望受益于央行降息。而去年9月份欧洲央行降息之后，有色金属股迎来短暂上涨的情况也印证了这一逻辑。


        从近期市场表现来看，节后3个交易日，盛屯矿业(11.85 -2.31%,问诊)（28.82%）、鹏欣资源(14.85 +1.99%,问诊)（13.35%）、云铝股份(7.77 -1.77%,问诊)（11.77%）、洛阳钼业(12.52 +0.08%,问诊)（10.74%）、南山铝业(9.99 -1.19%,问诊)（10.39%）等个股期间累计涨幅均超10%，表现突出，值得关注。


        个股方面，领涨股盛屯矿业未来或将继续强势表现，进入2015年，有多家机构对盛屯矿业进行了调研，并给予“买入”或“增持”评级；其中方正证券(12.86 -0.08%,问诊)表示，2014年，公司产业链金融业务发展迅速，全年取得营业收入4.53亿元，同比增长262.88%；有色金属矿山的前期投资规模较大，冶炼、加工行业的产品价值较高，在投资和生产中都有较大的融资需求，有色金属的金融服务市场是巨大蓝海。在矿业、金融业务齐发力下，公司未来业绩增长仍可期；


        长江证券(14.15 -1.26%,问诊)表示，稀土板块2015年上半年行情值得期待。2015年初稀土配额已经取消，持续半年的专项整治计划也将于3月31日到期，5月2日稀土关税到期，资源税出台呼之欲出。行业基本面上，磁材领域受益稀土上涨，钕铁硼价格出现回暖，而下游汽车领域需求将持续增长。由于“WTO败诉引发出口配额放开从而倒逼政策出台”的逻辑正步步兑现，因此对稀土矿业及下游永磁行业维持“推荐”评级。个股方面，重点关注中科三环(18.88 +1.61%,问诊)，宁波韵升(21.2 -1.62%,问诊)、正海磁材(29.43 -2.26%,问诊)、五矿稀土(32.11 -1.62%,问诊)、广晟有色(53.48 -0.3%,问诊)、厦门钨业(32.85 +0.92%,问诊)。