什么是量化对冲基金？有风险吗？回报高不高？

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首先需要澄清的是量化和对冲实际上是两个概念。量化是量化，对充实对冲。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。实际中对冲基金往往采用量化投资方法，两者经常交替使用，但量化基金不完全等同于对冲基金。量化、对冲、高频其实是完全不同的纬度，但构成了一种新门类，即利用海量数据，程序化交易方法来进行投资的策略。里面的风景又是千差万别。


量化对冲基金由来已久，一般采用的long-short策略，即所谓的长短仓策略。这里面也是花样繁多的。比如有一类是严格的市场中性策略。理论上说，一个基金经理可以持有50%的多头头寸和50%的空头头寸，他的净头寸恰好为0，这时候就达到市场中性了。也就是说，他其实赚的是某种隐含的差价，比如某些股票之间的某种特定关系，股票和股指期货之间的套利，诸如此类。


在股市暴跌流动性丧失的同时，量化对冲基金的数据让人欣喜。不过也别忘了，这些基金在股指上涨的时候通常也涨得很慢，年化收益率一般在5%到15%上下。公募基金里，也有少数几只年化收益率超过了30%，分别是东吴阿尔法、广发对冲套利和海富通阿尔法对冲。那么市场的涨跌和他赚钱之间其实是没有关系的——这种基于市场中性的量化对冲基金，一般收益不会太高，但非常稳定，回撤也比较小，前提是投资管理人水平比较高。


在量化家族中，近期又出现了新事物——即基于大数据开发的策略指数。此前南方基金、广发基金都已推出大数据指数。此次中欧基金又另辟蹊径，与银联合作，量化团队通过分析银行卡消费的大数据，开发了一款银策100指数。


以上就是关于量化对冲基金的简单介绍，希望可以帮助到广大投资者，想要了解更多基金理财信息，关注团贷网团贷攻略栏目。