金融机构福费廷业务——该向繁琐低效的尽调说 Bye Bye 了

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　　联合国贸易和发展会议发布的《全球贸易最新情况》报告显示，2021年，全球贸易总额创下历史记录，达到28.5万亿美元，同比增长25%，比2019年新冠疫情暴发前高出13%。全球贸易趋势总体向好。
　　
　　
　　
　　与此同时，国际局势扑朔迷离，地缘政治风险造成的供应链中断、关键原材料无法获取，以及或将引起的大宗商品危机等，都有可能损害全球经济，并增加通胀压力。这或将导致全球范围内企业破产和拖欠债务的情况增加。这给从事跨境贸易的相关方，如企业、金融机构，带来了不确定性风险和挑战，并造成合规、信用等风险管理难度增加。
　　
　　企业因此更愿意选择规避跨境贸易风险、保障其现金流的产品，金融机构也相应的从应收账款回款、汇率及通胀率变化等角度推行了如福费廷、保理、贴现、押汇、锁汇等金融产品。这类金融产品也为企业的跨境贸易提供了全面且丰富的选择，助力全球贸易的稳定流通。
　　
　　这些避险工具中，其中福费廷是一种加强资金融通的工具，能够解决国际贸易收款风险和资金融通风险的双重矛盾，因此在世界范围内得以广泛应用。接下来本文会重点探讨福费廷业务及其尽职调查。
　　
　　什么是福费廷？
　　
　　福费廷翻译自英文“Forfaiting”，是个舶来品。福费廷是出口信贷的一种类型，即未偿债务买卖，也称包买票据或票据买断。其中开证行的付款责任是有条件的，需要受益人满足“单证相符、单单相符”，一旦满足了这个条件，开证行就要无条件承兑这笔款项了，此时对于受益人来说信用证项下收款只是时间问题了。可多数受益人由于现金流紧张或担心开证行在信用证承兑期间出现波折等，通常选择信用证承兑后，将收款权卖给银行，这个卖断行为就称为福费廷。
　　
　　
　　
　　20世纪90年代中期，中国进出口银行在积极办理出口卖方信贷及买方信贷业务的同时，也在积极探索新的融资方式，并于1995年将福费廷业务从海外引入到了中国。
　　
　　在瞬息万变的国际形势下，金融机构加强福费廷业务的尽职调查管理尤为重要。一级市场福费廷买入行掌握受益人的第一手资料，需要进行“了解你的客户”和“了解你的业务”等尽职调查、审查受益人资信、核实基础交易贸易背景的真实性。二级市场买入行（或代理行模式）对受让债权文件和贸易背景资料进行必要的审核，并关注开证行/保兑行的信用风险。
　　
　　为加强对上述开证行/保兑行/开证申请人的贸易背景真实性审核风险管理，金融机构通常会选择使用信用机构调查目标主体的资信信息。从进一步降低风险的目的出发，金融机构通常会在审查开证行的背景信息的同时也审查开证人（进口商）信息。除了进行上述贸易背景真实性审核，关联交易风险，黑名单合规审查，货权风险（欺诈出货或交单）也是风险管理的关注点。企业资信背景调查与合规类风险调查逐渐成为了尽职调查的必要工作与前提条件。
　　
　　然而，实务中尽职调查往往繁琐耗时，有时候还会因信息获取的局限性出现误判。有效的尽职调查取决于能否获取兼具广度与深度的数据，以及是否有一个高效易用的智能工具。
　　
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