“去利息”后，第三方支付去哪儿？

深海再深不及深

2016年日子不好过，并不代表2017年的日子会好过。对于第三方支付行业而言，会更难过。春节前，人民银行把“去利息”的靴子扔到楼板上，等待靴子声音已久的第三方支付行业明白，剩下的靴子在不久的将来，都会扔来。毕竟，在2017年，没有消息才是最好的消息。  请关注让扫码更放心 支付安全新升级http://bz.heze.cn/life/2018-04/24/content_1524537477.htm
　　其实日子难过是相对的，从每天一荤一素到白饭就咸菜，吃不饱是小问题，活下去才是大问题。
　　十七年间从无到有的第三方支付行业，在合法化后，也将迎来监管的从无到有，从有到严。所以，并不是现在日子难过了，而是之前环境更好些。而所有中小支付机构，头疼的不是现在的日子难过，而是未在好日子结束前，完成应对未来的调整。
　　虚幻的交易规模
　　《中国支付清算行业运行报告（2015）》里，将支付机构的备付金账户与支付账户的借贷记发生额统称为“交易规模”，按这一统计口径，2016年第三方支付行业交易规模在60万亿左右，这样庞大的数字，在外行看来很不错，但对于某些支付机构的收入而言却是虚幻的。
　　从某支付机构公布的全民账单来看，我收集了下晒账单图片，整理了下数据，发现转账、信用卡还款交易至少在6成以上，剩下才是消费与手机充值，而实际上转账与信用卡还款是赔钱业务。也就是说，在第三方支付行业里有种奇怪的现象，“交易规模”和收入不见得是正相关关系，却可能和成本是正相关关系。
　　当然，交易规模可以带来客户备付金存款，间接带来客户备付金存款利息收入，也能给支付机构提供手续费议价砝码，但随着“去利息”化的逐步实施，客户备付金存款不仅不会带来收入，反而会带来更高的监管成本。
　　独立第三方支付机构的消亡
　　“集中存管、去直连、去备付金利息”将直接决定独立第三方支付机构的消亡。
　　独立第三方支付机构是指，独立的没有集团产业与生态依附，且没有可控制交易场景的第三方支付机构。这些没有核心交易场景支撑的机构，以支付服务换取收入时，面临一个存量市场卖方弱势，增量市场供需关系均衡的窘境。
　　存量市场是指传统的交易场景与商户，不断在支付机构间寻求更低支付手续费，导致存量市场里的支付机构，和客户之间的关系依靠更加低廉的手续费维系，这种零和博弈关系，使得支付机构与客户关系非常脆弱。
　　在增量市场里的新兴交易场景，需要不同于传统标准的支付服务，使得供需关系改变，例如P2P行业。增量市场中的新兴交易场景，其行业发展与未来存在巨大的不确定因素，一旦遇到极端环境，行业存在消失的可能性。
　　由于增量市场中是较为均衡的供需关系，在获客与收入方面，都能满足第三方支付机构的经营与发展需求，第三方支付机构也乐于在这些新兴领域提供更加优质的服务。但增量市场的新兴交易场景，无法支撑第三方支付机构的可持续发展，且所服务的行业，一旦遭遇外部环境剧烈变化，将造成第三支付机构在收入上的陡降。
　　这种陡降对于第三方支付机构的可持续发展几乎是致命的，因为之前造成的收入依赖，将导致其即便在面临调整的最好时间，都无法舍弃这块既得利益，最终不得“硬着陆”式的完成被动调整，这种被动调整在行业里屡见不鲜。
　　没有可以控制的交易场景，独立第三方支付机构就像游牧民族一样“靠天收”，一季水草肥美，就过好一年，没有客户的积累应对天上来的风险。而控制了核心交易场景的第三方支付机构，则像农耕民族，凭借客户积累，可以熬过荒年，迎来丰年。
　　在变革中找对自己的角色
　　账户之争的下半场，是“青”与“蓝”的最终对决，“青”是诞生于单一功能银行账户之上的复合功能支付账户，“青”与“蓝”对决的不是存亡关系，而是老大与老二的位置转换。
　　单一功能账户败给复合功能账户，是商品经济思维和服务经济思维间孰优孰劣的最终检验。是交易型和客户关系型供给关系的时代分水岭。传统的单一功能账户，和客户是交易型关系，是以商品交易为核心，商品交易结束则关系结束。而现代的复合功能账户，和客户是关系型，是以客户为核心，为客户的生命周期提供服务。正是这种单一与复合，交易型与客户关系型间的变化，造成当下账户收单格局的巨变，而账户机构间的竞争，不是中小参与者的机会，而是不得不顺从的趋势。
　　找好定位，做好自己才能分羹于时代。在这种老大和老二易位的新格局里有多个角色，拥有“话语权”的老大与老二是主角。拥有“执行权”的是配角。还有凭借“打杂权”混得一时的龙套。在时代这个导演的驱使下，演绎一场霸者之争给吃瓜群众们看。
　　无论是谁，只要选准自己扮演的角色，不要身是丫鬟心是女王，就能在时代导演的手里拿到片酬，或者盒饭。
　　巨兽间的征伐
　　如果不是鱼太大，海就不会显小。曾经的相安无事，怎么就从后院的侵袭，变成了面对面的征伐？互联网时代有个奇怪的现象，就是某个领域领先者间的竞争，会消灭掉第三者的生存空间，这种“消灭你，与你无关”的故事，未来也会在账户市场竞争中重演。
　　支付是价值交换的节点，账户是数据资产的存储载体，目前支付账户间的竞争，是巨兽不断围猎“持续且更有价值的关系”造成的，一个以电商切入，一个以社交切入，都最终指向客户的生命周期服务，这盘大生意，最后都指向了服务的根本-“人”。这种征伐令人们能看到与体验到的，是返还的现金或者红包，而付出的则是人们的习惯与依赖。
　　盛世也有乱象，这是新旧交替的乱，是变化，是我们没有想到的和没看见的形形色色。在这种变化并非魔鬼，但最危险的是，我们用旧思维，去迎接新的时代。
　　原载：笨熊金服 作者：侯伟，易极付科技副总经理